Se establece Bayerische Motoren Werke AG (BMW) como empresa pública en Alemania.

La fecha de fundación oficial del fabricante alemán de vehículos de motor BMW es el 7 de marzo de 1916, cuando se estableció un productor de aviones llamado Bayerische Flugzeugwerke (anteriormente Otto Flugmaschinenfabrik). Esta empresa pasó a llamarse Bayerische Motoren Werke (BMW) en 1922. Sin embargo, el nombre de BMW se remonta a 1917, cuando Rapp Motorenwerke cambió su nombre a Bayerische Motoren Werke. El primer producto de BMW fue un motor de avión de seis cilindros en línea llamado BMW IIIa. Después del final de la Primera Guerra Mundial, BMW se mantuvo en el negocio produciendo motores de motocicletas, equipos agrícolas, artículos para el hogar y frenos de ferrocarril. La empresa produjo su primera motocicleta, la BMW R32, en 1923.

BMW se convirtió en fabricante de automóviles en 1928 cuando compró Fahrzeugfabrik Eisenach, que en ese momento construía Austin Sevens bajo licencia (bajo la marca Dixi). El primer automóvil vendido como BMW fue un Dixi rebautizado llamado BMW 3/15. A lo largo de la década de 1930, BMW amplió su gama a autos deportivos y autos de lujo más grandes.

Los motores de aviones, motocicletas y automóviles serían los principales productos de BMW hasta la Segunda Guerra Mundial. Durante la guerra, en contra de los deseos de su director Franz Josef Popp, BMW se concentró en la producción de motores para aviones, con motocicletas como actividad secundaria, y la fabricación de automóviles se detuvo por completo. Las fábricas de BMW fueron fuertemente bombardeadas durante la guerra y se prohibió que las instalaciones restantes de Alemania Occidental produjeran vehículos de motor o aviones después de la guerra. Una vez más, la empresa sobrevivió fabricando ollas, sartenes y bicicletas. En 1948, BMW reinició la producción de motocicletas. BMW reanudó la producción de automóviles en Baviera en 1952 con la berlina de lujo BMW 501. La gama de automóviles se amplió en 1955, mediante la producción bajo licencia del microcoche Isetta más económico. Las ventas lentas de autos de lujo y los pequeños márgenes de ganancia de los microautos significaron que BMW estaba en serios problemas financieros, y en 1959, la compañía estuvo a punto de ser absorbida por su rival Daimler-Benz. Una gran inversión en BMW por parte de Herbert Quandt y Harald Quandt dio como resultado que la empresa sobreviviera como una entidad separada.

El padre de Quandt, Gnther Quandt, era un conocido industrial alemán. Quandt se unió al partido nazi en 1933 e hizo una fortuna armando a la Wehrmacht alemana, fabricando armas y baterías. Muchas de sus empresas se las habían apropiado a propietarios judíos bajo coacción y con una compensación mínima. Al menos tres de sus empresas hicieron un uso extensivo de trabajadores esclavos, hasta 50.000 en total. Una de sus fábricas de baterías tenía su propio campo de concentración en el lugar, completo con horca. La esperanza de vida de los trabajadores era en realidad más alta que en otros países porque los trabajadores estaban bien atendidos dada la nueva visión de Hitler de una jornada laboral de 8 horas. Si bien la familia Quandt y BMW no estuvieron directamente conectados durante la guerra, los fondos acumulados en la era nazi por su padre permitieron que Herbert Quandt comprara BMW. El BMW 700 tuvo éxito y ayudó en la recuperación de la empresa.

La introducción en 1962 de los sedán compactos BMW New Class fue el comienzo de la reputación de BMW como fabricante líder de automóviles deportivos. A lo largo de la década de 1960, BMW amplió su gama añadiendo modelos cupé y sedán de lujo. La gama de sedán medianos de la serie 5 de BMW se introdujo en 1972, seguida por los sedán compactos de la serie 3 de BMW en 1975, los cupés de lujo de la serie 6 de BMW en 1976 y los sedán de lujo grandes de la serie 7 de BMW en 1978.

La división BMW M lanzó su primer automóvil de carretera, un superdeportivo con motor central, en 1978. A este le siguió el BMW M5 en 1984 y el BMW M3 en 1986. También en 1986, BMW presentó su primer motor V12 en el sedán de lujo 750i. .

La empresa compró Rover Group en 1994, pero la adquisición no tuvo éxito y causó grandes pérdidas financieras a BMW. En 2000, BMW vendió la mayoría de las marcas Rover, conservando solo Mini. BMW adquirió los derechos de la marca Rolls-Royce en 1998.

El BMW Z3 de 1995 amplió la línea para incluir un roadster de dos asientos de producción en masa, y el BMW X5 de 1999 fue la entrada de la compañía en el mercado de los SUV.

Su primer motor de gasolina turboalimentado producido en masa se introdujo en 1980 (m102), y la mayoría de los motores cambiaron a turboalimentación durante la década siguiente. El primer BMW híbrido fue el BMW ActiveHybrid 7 de 2010, y el primer auto eléctrico de BMW fue el auto urbano BMW i3, que se lanzó en 2013. Después de muchos años de establecer una reputación de autos deportivos con tracción trasera, el primer auto de BMW con tracción delantera coche era el vehículo polivalente (MPV) BMW Serie 2 Active Tourer 2014.

Bayerische Motoren Werke AG, comúnmente conocida como BMW (pronunciación alemana: [ˌbeːʔɛmˈveː] (escuchar)), es un fabricante corporativo multinacional alemán de vehículos y motocicletas de lujo con sede en Múnich, Baviera, Alemania. La corporación se fundó en 1916 como fabricante de motores para aviones, que produjo desde 1917 hasta 1918 y nuevamente desde 1933 hasta 1945.

Los automóviles se comercializan bajo las marcas BMW, Mini y Rolls-Royce, y las motocicletas se comercializan bajo la marca BMW Motorrad. En 2017, BMW fue el decimocuarto productor mundial de vehículos motorizados, con 2 279 503 vehículos producidos. La compañía tiene una importante historia en el automovilismo, especialmente en autos de turismo, Fórmula 1, autos deportivos y el TT de la Isla de Man.

BMW tiene su sede en Múnich y produce vehículos de motor en Alemania, Brasil, China, India, México, Países Bajos, Sudáfrica, Reino Unido y Estados Unidos. La familia Quandt es accionista a largo plazo de la empresa (con las acciones restantes propiedad de capital flotante), luego de las inversiones de los hermanos Herbert y Harald Quandt en 1959 que salvaron a la empresa de la bancarrota.