La Compañía Británica de las Indias Orientales disuelve el 34º Regimiento de Infantería Nativa de Bengala, cuyo cipayo Mangal Pandey se había rebelado anteriormente contra los británicos y es considerado el primer mártir en la Guerra de Independencia de la India.

La rebelión india de 1857 fue un gran levantamiento en la India en 185758 contra el gobierno de la Compañía Británica de las Indias Orientales, que funcionaba como poder soberano en nombre de la Corona británica. La rebelión comenzó el 10 de mayo de 1857 en forma de un motín de cipayos del ejército de la Compañía en la ciudad de guarnición de Meerut, 40 millas (64 km) al noreste de Delhi. Luego estalló en otros motines y rebeliones civiles principalmente en la llanura superior del Ganges y en el centro de la India, aunque también ocurrieron incidentes de revuelta más al norte y al este. La rebelión supuso una amenaza considerable para el poder británico en esa región y solo se contuvo con la derrota de los rebeldes en Gwalior el 20 de junio de 1858. El 1 de noviembre de 1858, los británicos concedieron amnistía a todos los rebeldes que no estuvieran involucrados en asesinatos, aunque no declara que las hostilidades terminaron formalmente hasta el 8 de julio de 1859. Su nombre es cuestionado y se describe de diversas formas como el motín de los cipayos, el motín indio, la gran rebelión, la revuelta de 1857, la insurrección india y la Primera Guerra de Independencia. La rebelión india fue alimentada por resentimientos nacidos de diversas percepciones, incluidas las reformas sociales invasivas al estilo británico, los duros impuestos sobre la tierra, el tratamiento sumario de algunos ricos terratenientes y príncipes, así como el escepticismo sobre las mejoras provocadas por el dominio británico. Muchos indios se levantaron contra los británicos; sin embargo, muchos también lucharon por los británicos y la mayoría siguió aparentemente obedeciendo el dominio británico. La violencia, que a veces traicionó una crueldad excepcional, fue infligida en ambos lados, en oficiales británicos y civiles, incluidos mujeres y niños, por los rebeldes, y en los rebeldes y sus partidarios, incluidas a veces aldeas enteras, por represalias británicas; las ciudades de Delhi y Lucknow fueron arrasadas por los combates y las represalias británicas. Tras el estallido del motín en Meerut, los rebeldes llegaron rápidamente a Delhi, cuyo gobernante mogol de 81 años, Bahadur Shah Zafar, fue declarado emperador de Indostán. Pronto, los rebeldes capturaron grandes extensiones de las provincias del noroeste y Awadh (Oudh). La respuesta de la Compañía de las Indias Orientales también llegó rápidamente. Con la ayuda de refuerzos, Kanpur fue retomada a mediados de julio de 1857 y Delhi a fines de septiembre. Sin embargo, tomó el resto de 1857 y la mayor parte de 1858 para reprimir la rebelión en Jhansi, Lucknow y especialmente en el campo de Awadh. Otras regiones de la provincia India-Bengala controlada por la Compañía, la Presidencia de Bombay y la Presidencia de Madrás permanecieron en gran medida en calma. En el Punjab, los príncipes sij ayudaron de manera crucial a los británicos al proporcionarles soldados y apoyo. Los grandes estados principescos, Hyderabad, Mysore, Travancore y Kashmir, así como los más pequeños de Rajputana, no se unieron a la rebelión, sirviendo a los británicos, en palabras del gobernador general Lord Canning, como "rompeolas en una tormenta". En algunas regiones, sobre todo en Awadh, la rebelión adquirió los atributos de una revuelta patriótica contra la opresión británica. Sin embargo, los líderes rebeldes no proclamaron artículos de fe que presagiaran un nuevo sistema político. Aun así, la rebelión resultó ser un hito importante en la historia de la India y el Imperio Británico. Condujo a la disolución de la Compañía de las Indias Orientales y obligó a los británicos a reorganizar el ejército, el sistema financiero y la administración en la India, mediante la aprobación de la Ley del Gobierno de la India de 1858. A partir de entonces, la India fue administrada directamente por el gobierno británico en el nuevo Raj británico. El 1 de noviembre de 1858, la reina Victoria emitió una proclamación a los indios que, si bien carecía de la autoridad de una disposición constitucional, prometía derechos similares a los de otros súbditos británicos. En las décadas siguientes, cuando la admisión de estos derechos no siempre estaba disponible, los indios se referirían deliberadamente a la proclamación de la Reina en las crecientes confesiones de un nuevo nacionalismo.

La Compañía de las Indias Orientales (EIC) fue una sociedad anónima inglesa, y más tarde británica, fundada en 1600. Se formó para comerciar en la región del Océano Índico, inicialmente con las Indias Orientales (el subcontinente indio y el sudeste asiático), y más tarde con Asia Oriental. La compañía tomó el control de gran parte del subcontinente indio, colonizó partes del sudeste asiático y Hong Kong, y mantuvo puestos comerciales y colonias en las residencias del Golfo Pérsico. Indias", la empresa llegó a representar la mitad del comercio mundial a mediados del siglo XVIII y principios del XIX, particularmente en productos básicos como el algodón, la seda, el tinte índigo, el azúcar, la sal, las especias, el salitre, el té y el opio. La compañía también gobernó los comienzos del Imperio Británico en la India. La compañía eventualmente llegó a gobernar grandes áreas de la India, ejerciendo el poder militar y asumiendo funciones administrativas. El gobierno de la compañía en la India comenzó efectivamente en 1757 después de la Batalla de Plassey y duró hasta 1858 cuando, luego de la Rebelión india de 1857, la Ley del Gobierno de la India de 1858 llevó a la Corona británica a asumir el control directo de la India en la forma del nuevo Raj británico. .

A pesar de la frecuente intervención del gobierno, la empresa tenía problemas financieros recurrentes. La compañía se disolvió en 1874 como resultado de la Ley de Redención de Dividendos en Acciones de las Indias Orientales promulgada un año antes, ya que la Ley del Gobierno de la India para entonces la había dejado vestigial, impotente y obsoleta. La maquinaria gubernamental oficial del Raj británico había asumido sus funciones gubernamentales y absorbido sus ejércitos.