Crisis de ahorros y préstamos: El Comité de Ética del Senado de los Estados Unidos emite una severa censura al senador de California Alan Cranston por sus "tratos" con el ejecutivo de ahorros y préstamos Charles Keating.

La crisis de ahorro y préstamo de las décadas de 1980 y 1990 (comúnmente conocida como la crisis de S&L) fue la quiebra de 1043 de las 3234 asociaciones de ahorro y préstamo (S&L, por sus siglas en inglés) en los Estados Unidos entre 1986 y 1995. Una S&L o "ahorro" es una institución financiera que acepta depósitos de ahorro y concede hipotecas, automóviles y otros préstamos personales a miembros individuales (empresa cooperativa conocida en el Reino Unido como sociedad de construcción).

La Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) cerró o resolvió de otra manera 296 instituciones entre 1986 y 1989, después de lo cual la Corporación Fiduciaria de Resolución (RTC) recientemente establecida asumió estas responsabilidades. La RTC cerró o resolvió de otro modo 747 instituciones entre 1989 y 1995 con un valor contable estimado entre $402 y $407 mil millones. En 1996, la Oficina de Contabilidad General (GAO, por sus siglas en inglés) estimó el costo total en $160 mil millones, incluidos $132,1 mil millones tomados de los contribuyentes. 12 por ciento en un esfuerzo por reducir la inflación. La construcción de S&L había emitido préstamos a largo plazo a tasas de interés fijas que eran más bajas que la tasa de interés a la que podían pedir prestado. Además, las S&L tenían el pasivo de los depósitos que pagaban tasas de interés más altas que la tasa a la que podían pedir prestado. Cuando aumentaron las tasas de interés a las que podían pedir prestado, las S&L no pudieron atraer el capital adecuado, desde depósitos hasta cuentas de ahorro de los miembros, por ejemplo, y se declararon insolventes. En lugar de admitir su insolvencia, algunas S&L aprovecharon la supervisión regulatoria laxa para seguir estrategias de inversión altamente especulativas. Esto tuvo el efecto de extender el período en el que las S&L probablemente eran técnicamente insolventes. Estas acciones adversas también aumentaron sustancialmente las pérdidas económicas de las S&L que de otro modo se habrían producido si su insolvencia se hubiera descubierto antes. Un ejemplo extremo fue el del financiero Charles Keating, quien pagó $51 millones financiados a través de la operación de "bonos basura" de Michael Milken, para su Asociación de Ahorros y Préstamos de Lincoln, que en ese momento tenía un valor neto negativo superior a los $100 millones. Otros, como el autor y el historiador financiero Kenneth J. Robinson o el relato de la crisis publicado en 2000 por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), dan múltiples razones de por qué se produjo la crisis de S&L. Sin ningún orden particular de importancia, identifican la creciente inflación monetaria que comenzó a fines de la década de 1960, impulsada por los programas simultáneos de gasto interno de los programas de la "Gran Sociedad" del presidente Lyndon B. Johnson, junto con los gastos militares de la guerra de Vietnam que continuó hasta fines de la década de 1960. 1970 Los esfuerzos por poner fin a la inflación galopante de finales de la década de 1970 y principios de la de 1980 mediante el aumento de las tasas de interés provocaron una recesión a principios de la década de 1980 y el comienzo de la crisis de S&L. La desregulación de la industria de S&L, combinada con la indulgencia regulatoria y el fraude, empeoró la crisis.