Les Britanniques ont acquis Labuan du Sultanat de Brunei pour la Grande-Bretagne.
La colonie de la Couronne de Labuan était une colonie de la Couronne britannique sur la rive nord-ouest de l'île de Bornéo établie en 1848 après l'acquisition de l'île de Labuan du Sultanat de Brunei en 1846. Outre l'île principale, Labuan se compose de six îles plus petites. ; Burung, Daat, Kuraman, Papan, Rusukan Kecil et Rusukan Besar.
Labuan était attendu par les Britanniques comme un deuxième Singapour, mais il n'a pas tenu sa promesse surtout après l'échec de sa production de charbon qui n'est pas devenue fructueuse, obligeant les investisseurs à retirer leur argent, laissant tous les équipements de machines et les travailleurs chinois qui étaient entrés la colonie auparavant. Les travailleurs chinois ont alors commencé à s'impliquer dans d'autres entreprises, nombre d'entre eux devenant les principaux commerçants des produits de l'île de nid d'oiseau comestible, de perle, de sagou et de camphre, la principale production réussie étant plus tard la noix de coco, le caoutchouc et le sagou.
La Seconde Guerre mondiale a amené l'invasion des forces japonaises qui a brusquement mis fin à l'administration britannique. Par la suite, Labuan est devenu le lieu où le commandant japonais de Bornéo s'est rendu aux forces alliées, le territoire étant placé sous administration militaire avant de fusionner avec la colonie de la Couronne du nord de Bornéo.