Potosí é fundada após a descoberta de enormes depósitos de prata na área.
Potosí, conhecida como Villa Imperial de Potosí no período colonial, é a capital e município do Departamento de Potosí, na Bolívia. É uma das cidades mais altas do mundo, com 4.090 metros nominais (13.420 pés). Durante séculos, foi o local da casa da moeda colonial espanhola. Uma parte considerável da arquitetura colonial da cidade foi preservada no centro histórico da cidade, que - juntamente com o mundialmente importante Cerro Rico de Potosí - faz parte de um Patrimônio Mundial da UNESCO.
Potosí fica no sopé do Cerro de Potosí —às vezes chamado de Cerro Rico ("montanha rica")— uma montanha popularmente concebida como sendo "feita de" minério de prata que domina a cidade. O Cerro Rico é a razão da importância histórica de Potosí, pois foi o principal fornecedor de prata do Império Espanhol até que Guanajuato no México o superou no século XVIII. Cidade do Panamá, e transportado em trem de mulas através do istmo do Panamá até Nombre de Dios ou Portobelo, de onde foi levado para a Espanha nas frotas do tesouro espanholas. Parte da prata também foi para o leste de Buenos Aires, através do Rio de la Plata. O pico do Cerro de Potosí está a 4.824 metros (15.827 pés) acima do nível do mar.: 376