A bandeira havaiana é baixada do Palácio Iolani em uma elaborada cerimônia de anexação e substituída pela bandeira dos Estados Unidos para significar a transferência de soberania da República do Havaí para os Estados Unidos.
O Palácio Iolani (em havaiano: Hale Alii Iolani) foi a residência real dos governantes do Reino do Havaí começando com Kamehameha III sob a Dinastia Kamehameha (1845) e terminando com a Rainha Liliuokalani (1893) sob a Dinastia Kalkaua, fundada por seu irmão , Rei David Kalkaua. Ele está localizado no distrito do Capitólio do centro de Honolulu, no estado americano do Havaí. Agora é um marco histórico nacional listado no Registro Nacional de Lugares Históricos. Depois que a monarquia foi derrubada em 1893, o edifício foi usado como edifício do Capitólio para o Governo Provisório, República, Território e Estado do Havaí até 1969. O palácio foi restaurado e aberto ao público como museu em 1978. O Palácio Iolani é o único palácio real em solo americano.
A bandeira do Havaí (em havaiano: Ka Hae Hawaiʻi) já foi usada pelo reino, protetorado, república e território do Havaí. É a única bandeira do estado dos EUA a incluir a bandeira nacional de um país estrangeiro. A inclusão da Union Jack do Reino Unido é uma marca das relações históricas da Marinha Real com o Reino do Havaí, particularmente com o Rei Kamehameha I. A bandeira continuou a ser usada após a derrubada do Reino do Havaí em 1893.