A Mongólia é proclamada uma monarquia independente, governada pelo oficial militar russo Roman von Ungern-Sternberg como ditador.
Nikolai Robert Maximilian Freiherr von Ungern-Sternberg (em russo: -, romanizado: Roman Fedorovich fon Ungern-Shternberg; 10 de janeiro de 1886, 15 de setembro de 1921), muitas vezes referido como Roman von Ungern-Sternberg ou Baron Ungern, foi um general anticomunista na Rússia Guerra Civil e depois um senhor da guerra independente que interveio na Mongólia contra a China. Parte da minoria alemã do Báltico do Império Russo, Ungern era um monarquista ultraconservador que aspirava a restaurar a monarquia russa após as Revoluções Russas de 1917 e reviver o Império Mongol sob o governo de Bogd Khan. Sua atração pelo budismo Vajrayana e seu tratamento excêntrico, muitas vezes violento, de inimigos e seus próprios homens lhe rendeu o apelido de "o Barão Louco" ou "o Barão Sangrento".
Em fevereiro de 1921, à frente da Divisão de Cavalaria Asiática, Ungern expulsou as tropas chinesas da Mongólia e restaurou o poder monárquico do Bogd Khan. Durante sua ocupação de cinco meses da Mongólia Exterior, Ungern impôs ordem à capital, Ikh Khree (agora Ulaanbaatar), por medo, intimidação e violência brutal contra seus oponentes, particularmente os bolcheviques. Em junho de 1921, ele viajou para o leste da Sibéria para apoiar as forças partidárias anti-bolcheviques e para impedir uma invasão rebelde conjunta do Exército Vermelho e da Mongólia. Essa ação acabou levando à sua derrota e captura dois meses depois. Ele foi feito prisioneiro pelo Exército Vermelho e, um mês depois, foi julgado por "contra-revolução" em Novonikolaevsk. Após um julgamento de seis horas, ele foi considerado culpado e em 15 de setembro de 1921 foi executado.
Mongólia ( (ouvir), mongol: Монгол Улс, romanizado: Mongol Uls, Mongol tradicional: Moŋğol ulus; lit. "Nação Mongol" ou "Estado da Mongólia") é um país sem litoral no leste da Ásia, limitado pela Rússia ao norte e China ao sul. Abrange uma área de 1.564.116 quilômetros quadrados (603.909 milhas quadradas), com uma população de apenas 3,3 milhões, tornando-se a nação soberana mais escassamente povoada do mundo. A Mongólia é o maior país sem litoral do mundo que não faz fronteira com um mar fechado, e grande parte de sua área é coberta por estepe gramada, com montanhas ao norte e oeste e o deserto de Gobi ao sul. Ulaanbaatar, a capital e maior cidade, abriga cerca de metade da população do país.
O território da Mongólia moderna foi governado por vários impérios nômades, incluindo o Xiongnu, o Xianbei, o Rouran, o Primeiro Khaganate turco e outros. Em 1206, Genghis Khan fundou o Império Mongol, que se tornou o maior império terrestre contíguo da história. Seu neto Kublai Khan conquistou a China para estabelecer a dinastia Yuan. Após o colapso do Yuan, os mongóis recuaram para a Mongólia e retomaram seu padrão anterior de conflito de facções, exceto durante a era de Dayan Khan e Tumen Zasagt Khan. No século 16, o budismo tibetano se espalhou para a Mongólia, sendo ainda liderado pela dinastia Qing fundada por Manchu, que absorveu o país no século 17. No início do século 20, quase um terço da população masculina adulta eram monges budistas. Após o colapso da dinastia Qing em 1911, a Mongólia declarou independência e alcançou a independência real da República da China em 1921. Pouco depois, o país tornou-se um estado satélite da União Soviética, que ajudou sua independência da China. Em 1924, a República Popular da Mongólia foi fundada como um estado socialista. Após as revoluções anticomunistas de 1989, a Mongólia conduziu sua própria revolução democrática pacífica no início de 1990. Isso levou a um sistema multipartidário, uma nova constituição de 1992 e a transição para uma economia de mercado.
Aproximadamente 30% da população é nômade ou semi-nômade; a cultura do cavalo permanece integral. O budismo é a religião majoritária, sendo os não religiosos o segundo maior grupo. O islamismo é a segunda maior religião, concentrada entre os cazaques étnicos. A maioria dos cidadãos são mongóis étnicos, com cerca de 5% da população sendo cazaques, tuvanos e outras minorias, especialmente concentradas no oeste. A Mongólia é membro das Nações Unidas, Diálogo de Cooperação da Ásia, G77, Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura, Movimento Não Alinhado e um parceiro global da OTAN. A Mongólia ingressou na Organização Mundial do Comércio em 1997 e busca expandir sua participação em grupos econômicos e comerciais regionais.