Após o terremoto de Valdivia em 1960, o maior terremoto já registrado, Cordón Caulle começa a entrar em erupção.
O terremoto e tsunami de Valdivia em 1960 (espanhol: Terremoto de Valdivia) ou o Grande terremoto chileno (Gran Terremoto de Chile) em 22 de maio de 1960 foi o terremoto mais poderoso já registrado. Vários estudos o colocaram em 9,4–9,6 na escala de magnitude do momento. Ocorreu à tarde (19:11 GMT, 15:11 hora local) e durou aproximadamente 10 minutos. Os tsunamis resultantes afetaram o sul do Chile, Havaí, Japão, Filipinas, leste da Nova Zelândia, sudeste da Austrália e as Ilhas Aleutas.
O epicentro deste terremoto de megaimpulso foi perto de Lumaco, aproximadamente 570 quilômetros (350 milhas) ao sul de Santiago, sendo Valdivia a cidade mais afetada. O tremor causou tsunamis localizados que atingiram severamente a costa chilena, com ondas de até 25 metros (82 pés). O principal tsunami atravessou o Oceano Pacífico e devastou Hilo, no Havaí, onde ondas de até 10,7 metros (35 pés) foram registradas a mais de 10.000 quilômetros (6.200 milhas) do epicentro.
O número de mortos e as perdas monetárias decorrentes desse desastre generalizado não são certos.
Várias estimativas do número total de mortes do terremoto e tsunamis foram publicadas, variando entre 1.000 e 6.000 mortos. Diferentes fontes estimaram que o custo monetário variou de US$ 400 milhões a US$ 800 milhões (ou US$ 3,5 bilhões a US$ 7 bilhões em 2020, ajustado pela inflação).