Австро-Венгерский Компромисс 1867 года («Компромисс») рождается через Акт 12, который устанавливает Австро-Венгерскую империю.
Австро-венгерский компромисс 1867 года (нем. Ausgleich, венгерский: Kiegyezés) установил двойную монархию Австро-Венгрии. Компромисс лишь частично восстановил прежний суверенитет и статус Венгерского королевства до 1848 года, будучи отделенным от Австрийской империи, но больше не подчиняющимся ей. Компромисс положил конец 18-летней военной диктатуре и абсолютистскому правлению над Венгрией, которые Франц Иосиф установил после Венгерской революции 1848 года. Была восстановлена территориальная целостность Венгерского королевства. Соглашение также восстановило старую историческую конституцию Венгерского королевства. Во время переговоров венгерские политические лидеры преследовали две основные цели. Во-первых, восстановить традиционный статус (как правовой, так и политический) венгерского государства, утраченный после Венгерской революции 1848 г. 12 пунктов, которые установили современные гражданские и политические права, экономические и социальные реформы в Венгрии. Даже апрельские законы венгерского революционного парламента (за исключением законов, основанных на 9-м и 10-м пунктах) были восстановлены Франциском Иосифом.
В соответствии с Компромиссом земли Дома Габсбургов были реорганизованы в реальный союз между Австрийской империей и Венгерским королевством во главе с единым монархом, который правил как император Австрии в австрийской половине империи и как король Венгрия в Королевстве Венгрия. Цислейтанские (австрийские) и транслейтанские (венгерские) государства управлялись отдельными парламентами и премьер-министрами. Две страны проводили единую внешнеполитическую и оборонную политику. Для этих целей в прямом подчинении монарха находились «общие» министерства иностранных дел и обороны, а также третье министерство, ответственное только за финансирование двух «общих» портфелей.
Отношения Венгрии с Австрией до революции 1848 г. были личным союзом, тогда как после компромисса 1867 г. ее статус был сведен к партнерству в реальном союзе. Таким образом, компромисс был широко расценен как предательство жизненно важных венгерских интересов и достижений реформ 1848 года венгерским обществом. Компромисс оставался крайне непопулярным среди этнических венгерских избирателей: этнические венгры в целом не поддерживали правящую Либеральную партию на парламентских выборах в Венгрии. Таким образом, политическое поддержание Австро-Венгерского компромисса и, следовательно, самой Австро-Венгрии было в основном результатом популярности выступающей за компромисс правящей Либеральной партии среди избирателей из числа этнических меньшинств в Венгерском Королевстве.
По словам императора Австрии Франца Иосифа I, «соглашение заключили трое из нас: Деак, Андраши и я».