Схема Понци (итал. [pontsi]) — это форма мошенничества, которая заманивает инвесторов и выплачивает прибыль более ранним инвесторам за счет средств более поздних инвесторов. Схема, названная в честь итальянского бизнесмена Чарльза Понци, заставляет жертв полагать, что прибыль поступает от законной коммерческой деятельности (например, продажи продукции или успешных инвестиций), и они остаются в неведении о том, что источником средств являются другие инвесторы. Схема Понци может поддерживать иллюзию устойчивого бизнеса до тех пор, пока новые инвесторы вносят новые средства и пока большинство инвесторов не требуют полного погашения и по-прежнему верят в несуществующие активы, которыми они якобы владеют.

Некоторые из первых зарегистрированных инцидентов, соответствующих современному определению схемы Понци, были совершены с 1869 по 1872 год Адель Спитцедер в Германии и Сарой Хоу в Соединенных Штатах в 1880-х годах через «Женский депозит». Хоу предложил исключительно женщинам-клиентам ежемесячную процентную ставку 8%, а затем украл деньги, вложенные женщинами. В конце концов она была обнаружена и отсидела три года в тюрьме. Схема Понци также ранее описывалась в романах; В романе Чарльза Диккенса 1844 года «Мартин Чезлвит» и в его романе 1857 года «Маленькая Доррит» используется такая схема. Первоначальная схема была основана на законном арбитраже международных ответных купонов на почтовые марки, но вскоре он начал отвлекать деньги новых инвесторов для осуществления платежей прежним инвесторам и самому себе. В отличие от более ранних подобных схем, Понци получил широкое освещение в прессе как в Соединенных Штатах, так и за рубежом как во время его осуществления, так и после того, как он рухнул, эта дурная слава в конечном итоге привела к тому, что схема была названа в его честь.

Бернард Лоуренс Мэдофф (май-доуф; 29 апреля 1938 — 14 апреля 2021) был американским мошенником и финансистом, который руководил крупнейшей в истории схемой Понци на сумму около 64,8 миллиарда долларов. Одно время он был председателем фондовой биржи NASDAQ. Он продвигал распространение электронных торговых платформ и концепцию оплаты за поток заказов, которую называют «законным откатом».

Мэдофф основал брокерскую компанию по грошовым акциям в 1960 году, которая в конечном итоге превратилась в Bernard L. Madoff Investment Securities. Он занимал пост председателя компании до своего ареста 11 декабря 2008 года. В том же году фирма занимала 6-е место среди крупнейших маркет-мейкеров по акциям S&P 500. В фирме он нанял своего брата Питера Мэдоффа в качестве старшего управляющего директора и директора по соблюдению нормативных требований. Дочь Питера Шана Мэдофф в качестве сотрудника по правилам и соблюдению правил и поверенного фирмы, а также его ныне покойные сыновья Марк Мэдофф и Эндрю Мэдофф. Питера приговорили к 10 годам лишения свободы в 2012 году, а Марк покончил жизнь самоубийством через повешение в 2010 году, ровно через два года после ареста отца. Эндрю умер от лимфомы 3 сентября 2014 года. 10 декабря 2008 года сыновья Мэдоффа, Марк и Эндрю, сообщили властям, что их отец признался им в том, что подразделение по управлению активами его фирмы было крупной схемой Понци, и процитировали его слова. это была «одна большая ложь». На следующий день агенты Федерального бюро расследований арестовали Мэдоффа и предъявили ему обвинение в мошенничестве с ценными бумагами. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ранее проводила многочисленные расследования его деловой практики, но не раскрыла массовое мошенничество. 12 марта 2009 года Мэдофф признал себя виновным в 11 федеральных уголовных преступлениях и признался, что превратил свой бизнес по управлению активами в крупную финансовую пирамиду. Инвестиционный скандал Мэдоффа лишил тысячи инвесторов миллиардов долларов. Мэдофф сказал, что он начал схему Понци в начале 1990-х годов, но бывший трейдер признался в суде в подделке записей для Мэдоффа с начала 1970-х годов. Те, кому поручено вернуть пропавшие деньги, считают, что инвестиционная операция, возможно, никогда не была законной. Сумма, пропавшая со счетов клиентов, составила почти 65 миллиардов долларов, включая сфабрикованные прибыли. Доверительный управляющий корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) оценил фактические убытки инвесторов в $18 млрд, из которых $14,418 млрд было взыскано и возвращено, а поиск дополнительных средств продолжается. 29 июня 2009 года Мэдофф был приговорен к 150 годам тюремного заключения, что является максимальным наказанием. 14 апреля 2021 года он умер в Федеральном медицинском центре Батнера в Северной Каролине от хронической болезни почек.