Распад Bell System был санкционирован 8 января 1982 г. согласованным постановлением о согласии, предусматривающим, что корпорация AT&T, как это было первоначально предложено AT&T, откажется от контроля над Bell Operating Company, которые предоставляли услуги местной телефонной связи в Соединенных Штатах. и Канада до этого момента. Это фактически привело к тому, что монополия, которой была Bell System, разделилась на совершенно отдельные компании, которые продолжали предоставлять телефонные услуги. AT&T по-прежнему будет поставщиком услуг междугородной связи, в то время как теперь уже независимые региональные компании Bell Operating Company (RBOC), получившие прозвище «Baby Bells», будут предоставлять местные услуги и больше не будут получать оборудование напрямую от дочерней компании AT&T. Вестерн Электрик.

Это отчуждение было инициировано подачей в 1974 году Министерством юстиции США антимонопольного иска против AT&T. В то время AT&T была единственным поставщиком телефонных услуг на большей части территории Соединенных Штатов. Более того, большая часть телефонного оборудования в США производилась ее дочерней компанией Western Electric. Эта вертикальная интеграция привела к тому, что AT&T получила почти полный контроль над коммуникационными технологиями в стране, что привело к антимонопольному делу Соединенные Штаты против AT&T. Истец в судебном иске просил суд обязать AT&T отказаться от права собственности на Western Electric. Чувствуя, что она вот-вот проиграет иск, AT&T предложила альтернативу: свое разделение. Он предложил сохранить контроль над Western Electric, Yellow Pages, торговой маркой Bell, Bell Labs и AT&T Long Distance. Он также предложил освободить его от антимонопольного указа 1956 года о согласии, который в то время находился в ведении судьи Винсента П. Бьюнно в Окружном суде Соединенных Штатов по округу Нью-Джерси, который запрещал ему участвовать в общей продаже компьютеров. Взамен он предложил отказаться от владения местными операционными компаниями. Эта последняя уступка, как утверждалось, позволит достичь цели правительства по созданию конкуренции в поставках телефонного оборудования и расходных материалов для оперативных компаний. Мировое соглашение было окончательно оформлено 8 января 1982 г. с некоторыми изменениями по решению суда: региональные холдинги получили торговую марку Bell, Yellow Pages и около половины Bell Labs.

С 1 января 1984 года многие компании-члены Bell System были по-разному объединены в семь независимых «региональных холдинговых компаний», также известных как региональные операционные компании Bell (RBOC) или «Baby Bells». Эта продажа снизила балансовую стоимость AT&T примерно на 70%.